1
Appréhender la gestion de trésorerie internationale au sein d’un groupe
- L'exploitation.
- Les investissements (dont le BFR hors exploitation).
- Les acquisitions.
- Les prévisions de trésorerie.
- Les placements.
- Les impacts sur le bilan.
- Les conséquences sur l'organisation de l'entreprise.
Réflexion collective
Échanges et réflexion collective sur les pratiques des participants.
2
Comprendre les structures de centralisation : cash pooling et netting
- Les articles du Code monétaire et financier.
- Les conventions de trésorerie intra-groupes.
- La centralisation des paiements.
- La gestion des taux d’intérêt négatifs dans la zone euro.
- Les architectures bancaires possibles.
- Les différents types de banques.
Travaux pratiques
Échanges sur les conventions de trésorerie au regard du droit bancaire et du droit des sociétés. Revue documentaire sur les différents types de structures de paiement (banques et fintechs).
3
Connaître les techniques de centralisation
- La centralisation de trésorerie.
- La fusion des échelles d’intérêt.
- Les modalités de mise en place.
- L'utilisation du pool bancaire.
Travaux pratiques
À partir d'organisations de sociétés membres d'un groupe domestique puis international, élaboration d'un cahier des charges pour centraliser les flux financiers.
4
Les éléments de financement de bas de bilan et du commerce international
- Les éléments de trade financing.
- L’affacturage.
- Le forfaiting.
Travaux pratiques
À partir d'états financiers, envisager des politiques de financement à court terme pour des opérations domestiques et internationales.
5
Comprendre le marché des changes
- L’évolution du système monétaire international.
- L’organisation générale du marché des changes : les acteurs et les types de transactions.
- Les déterminants du taux de change.
- Les prévisions des cours de change et des taux d’intérêts : les concepts macroéconomiques liés.
Travaux pratiques
Identification des déterminants d'évolution des taux de change, calcul de taux de change à terme.
6
Élaborer et gérer une position de change
- L’évaluation du risque de change.
- La définition d’une position de change.
- La gestion d’une position globale – politique de couverture.
- Les écarts de change et la comptabilisation des opérations de change.
Travaux pratiques
Construction d’un tableau de suivi de la position de change d’une entreprise.
7
Acquérir les techniques de couverture
- Définition d’une politique de couverture.
- La couverture naturelle.
- L’emprunt en devises.
- Les marchés à terme.
- Les options : options classiques ou à barrière, tunnels…
- Les opérations d’assurance.
- Produits dérivés et synthétiques.
- Le choix de la technique de couverture : process et critères.
Travaux pratiques
Déterminer la technique de couverture optimale à partir de situations diverses.
8
Identifier les fraudes
- Les fraudes aux paiements.
- Les fraudes aux actifs.
- L’anti-blanchiment.
- Le contrôle de la gestion des risques.
- Les solutions techniques d’identification et de lutte contre la fraude.
Démonstration
Panorama des solutions technologiques et logicielles de lutte contre la fraude et le blanchiment.
2j
- 14h00 
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